Операционный и финансовый лизинг — различия

Лизинг — это особенный вид финансовой аренды, при которой одна сторона (лизингодатель) предоставляет во временное пользование другой стороне (лизингополучателю) определенное имущество. Лизинг включает в себя несколько разновидностей, одной из которых является операционный лизинг. Что же такое операционный лизинг и в чем его отличия от финансового лизинга?

Операционный лизинг — это такое соглашение, при котором лизингодатель, являющийся владельцем активов, предоставляет в аренду эти активы лизингополучателю на определенные сроки. В отличие от финансового лизинга, при операционном лизинге лизингополучатель не имеет опции выкупа этого имущества по окончании срока аренды.

Что такое операционный лизинг?

Основная задача операционного лизинга – это обеспечение лизингополучателя необходимым оборудованием или техникой для решения своих текущих задач. Поэтому операционный лизинг часто используется для временных или специфических проектов, где нецелесообразно приобретать дорогостоящее оборудование.

Особенности операционного лизинга:

• Ответственность лизингодателя за обслуживание и ремонт имущества: лизингополучатель несет ответственность только за уплату лизинговых платежей, в то время как обслуживание и ремонт оборудования лежит на плечах лизингодателя.
• Гибкость и адаптивность: операционный лизинг позволяет легко обновлять и заменять имущество, что позволяет компаниям оперативно реагировать на изменения в бизнесе.
• Сокращение рисков: операционный лизинг позволяет снизить финансовые риски и избежать утраты стоимости имущества с течением времени, так как лизингодатель несет ответственность за последующую реализацию имущества.
• Формирование операционных расходов: лизинговые платежи по операционному лизингу могут рассматриваться как операционные расходы, что позволяет компаниям сократить налоговое бремя и улучшить финансовые показатели.

Таким образом, операционный лизинг является эффективным инструментом для компаний, которым требуется предоставить себе временное пользование имуществом без последующей покупки и сохранения на балансе.

Особенности операционного лизинга

Особенности операционного лизинга:

• Операционный лизинг обычно заключается на более короткий срок, чем финансовый лизинг.
• В отличие от финансового лизинга, при операционном лизинге лизингодатель остается владельцем имущества на протяжении всего срока договора.
• Операционный лизинг включает в себя полный сервис по управлению имуществом. Лизингодатель отвечает за его обслуживание, страхование и техническое обслуживание.
• Операционный лизинг позволяет лизингополучателю быстро обновлять и модернизировать имущество без больших финансовых вложений и забот о его последующей продаже.
• Операционный лизинг предлагает гибкие условия договора, которые легко адаптируются к изменениям потребностей лизингополучателя.
• Операционный лизинг позволяет лизингополучателю сосредоточить свои ресурсы на основной деятельности, не расходуя время и средства на управление и обслуживание имущества.

Что такое финансовый лизинг?

Финансовый лизинг представляет собой одну из форм аренды имущества. Он позволяет арендатору, или лизингополучателю, в течение определенного срока пользоваться имуществом, которое находится в собственности лизингодателя. При этом лизингополучатель обязуется выплачивать регулярные арендные платежи, которые рассчитываются исходя из стоимости имущества.

Особенности финансового лизинга заключаются в том, что после окончания лизингового срока лизингополучатель получает право выкупить имущество у лизингодателя по установленной заранее цене. Таким образом, финансовый лизинг можно считать формой кредита на приобретение имущества.

Этапы финансового лизинга включают следующие:

• Подписание договора лизинга между лизингодателем и лизингополучателем, в котором оговариваются условия аренды и выкупа имущества;
• Поставка имущества от лизингодателя лизингополучателю;
• Пользование имуществом лизингополучателем в течение срока договора;
• Выплата лизинговых платежей, которые включают компенсацию лизингодателю за использование имущества;
• Выкуп имущества лизингополучателем по истечении срока договора.

Конечный результат финансового лизинга заключается в том, что лизингополучатель получает право собственности на арендуемое имущество после завершения лизингового срока. Таким образом, финансовый лизинг позволяет лизингополучателю инвестировать в приобретение необходимого для его деятельности имущества без значительных начальных капиталовложений.

Важные аспекты финансового лизинга

Основное отличие финансового лизинга от операционного заключается в конечном этапе. Операционный лизинг обычно имеет ограниченный срок действия, по истечении которого арендатор возвращает объект лизинга обратно арендодателю или продлевает срок аренды. В то время как финансовый лизинг предусматривает возможность выкупа объекта лизинга по окончании срока аренды.

• Финансовый лизинг является, по сути, формой инвестиционного финансирования. Лизингодатель финансирует приобретение объекта лизинга, а лизингополучатель получает доступ к объекту без значительных затрат на его покупку.
• По окончанию срока аренды финансового лизинга лизингополучатель имеет право выкупить объект лизинга по заранее оговоренной сумме, называемой выкупной ценой. В случае операционного лизинга арендатор не имеет такой возможности и должен вернуть объект арендодателю.
• В финансовом лизинге лизингополучатель перед оформлением договора лизинга должен внести аванс или первоначальный взнос, тогда как в операционном лизинге обычно требуется только ежемесячный платеж. Это позволяет лизингополучателю иметь большую гибкость и более низкие месячные платежи.

Финансовый лизинг обычно предпочтителен для более дорогостоящих объектов лизинга, таких как недвижимость, автомобили или промышленное оборудование. Он предоставляет лизингополучателю возможность использовать объект в качестве своего собственного по окончании срока аренды при условии выкупа. Финансовый лизинг также может предоставить налоговые преимущества, так как месячные платежи могут быть списаны в качестве расходов на организацию.

Что такое финансовый лизинг?

Особенности финансового лизинга:

• Финансовый лизинг является долгосрочным, обычно на срок от трех до пятнадцати лет;
• Лизингополучатель имеет право использования и преимущественное право выкупа объекта лизинга по окончанию срока лизинга;
• Финансовый лизинг обычно используется для приобретения дорогостоящих активов, таких как оборудование, автомобили, здания и другие;
• В финансовом лизинге лизингодатель фигурирует в качестве финансового посредника, предоставляя средства на приобретение объекта лизинга;
• По сравнению с операционным лизингом, финансовый лизинг охватывает более долгий период использования объекта лизинга и чаще применяется в случаях, когда лизингополучатель планирует использовать объект лизинга на долгосрочную основу.

Определение финансового лизинга

Финансовый лизинг имеет свои особенности, которые отличают его от операционного лизинга. Первая особенность заключается в том, что финансовый лизинг является инвестиционным лизингом, то есть он предполагает финансирование сторонней организацией или финансовым учреждением приобретения имущества, которое затем арендуется. Вторая особенность заключается в том, что финансовый лизинг предусматривает конечный этап, на котором арендатор может выкупить имущество по символической цене, став его полноправным владельцем.

Преимущества финансового лизинга

• Оптимизация использования капитала. Вместо того чтобы приобретать активы при полной их стоимости и затрачивать значительную сумму капитала, предприятие может воспользоваться услугами лизинговой компании, оплатив лишь небольшую долю стоимости в виде платежей по лизингу. Таким образом, предприятие может освободить средства для снижения долга или инвестирования в другие проекты.
• Гибкость. Финансовый лизинг обладает большой гибкостью в отношении условий договора, что позволяет предприятию выбирать оптимальные условия и сроки пользования активами. Кроме того, лизингодатель может предоставить дополнительные услуги, такие как обслуживание и ремонт, что сокращает затраты и риски для предприятия.
• Налоговые льготы. В некоторых странах финансовый лизинг может предоставить определенные налоговые выгоды. Например, платежи по лизингу обычно считаются операционными расходами и могут быть учтены в налоговом учете, что позволяет снизить налогооблагаемую базу и уменьшить налоговые выплаты.
• Использование новейшей технологии. Финансовый лизинг предоставляет предприятию возможность использовать современное оборудование и технологии, что может повысить эффективность и конкурентоспособность бизнеса. Лизингодатель обычно следит за развитием технологий и предлагает своим клиентам самое современное оборудование.

Важные моменты при использовании финансового лизинга

При использовании финансового лизинга есть несколько важных особенностей, которые нужно учитывать:

1. Наличие опции выкупа: Финансовый лизинг предоставляет лизингополучателю право выкупить арендованное имущество по окончании срока договора аренды. Это позволяет предпринимателям использовать имущество на протяжении всего срока его службы и иметь возможность оставить его у себя навсегда после его погашения.
2. Финансовые выгоды: Финансовый лизинг предлагает определенные финансовые преимущества, такие как отсутствие необходимости собственного капитала для приобретения имущества, возможность финансирования на 100% стоимости объекта лизинга, а также установление гибких сроков и условий платежей.
3. Отражение в бухгалтерии: Финансовый лизинг обычно отражается в бухгалтерии лизингополучателя как актив и соответствующий долг. Это может иметь свои плюсы и минусы в зависимости от финансовых целей и ситуации предприятия.
4. Периодичность платежей: При финансовом лизинге, платежи обычно выплачиваются ежемесячно или ежеквартально. Договором могут быть предусмотрены различные варианты оплаты, как фиксированные, так и изменяющиеся в соответствии с определенными условиями.
5. Обязанности лизингополучателя: Финансовый лизинг предполагает наличие определенных обязанностей для лизингополучателя, таких как обеспечение сохранности и исправности арендованного имущества, его страхование, а также своевременное и полное исполнение обязательств по оплате арендных платежей.

Финансовый лизинг является эффективным инструментом финансового планирования и инвестиций. Тщательное изучение условий лизинга и его особенностей позволяет предпринимателям правильно оценить преимущества и риски, связанные с использованием этой формы финансирования.